Dywersyfikacja majątku jako
strategia przetrwania w niepewnych czasach. Fundacja
rodzinna elementem szerszej architektury
majątku. Czyli jak nie stracić w trzy pokolenia
tego, co budowałeś całe życie.
Od zera do zera w trzech pokoleniach?
Tego można uniknąć.
70% fortun znika do drugiego pokolenia. 90% —
do trzeciego.
Przyczyna rzadko tkwi w złych inwestycjach.
Częściej – w braku przemyślanej struktury majątku, jego
wielowymiarowej dywersyfikacji, a także braku przygotowania
następców.
W czasach, gdy geopolityka, inflacja,
zmienność walut i regulacje potrafią w kilka miesięcy zmienić
reguły gry, majątek rodziny potrzebuje architektury odpornej na
kryzysy.
Podczas spotkania z
mec. Robertem Nogackim,
partnerem zarządzającym Kancelarii Prawnej
Skarbiec, porozmawiamy o tym, jak budować struktury
biznesowe i majątkowe, które przetrwają trzy pokolenia - i
więcej.
Żyjemy w erze nałożonych kryzysów:
geopolityczne napięcia, inflacja, zmienność walutowa, gwałtowne
zmiany cen kluczowych surowców, zmiany podatkowe w PL, nowe
regulacje UE. Dla właścicieli firm i ich rodzin oznacza to jedno
– majątek zbudowany dekadami może
zniknąć w kilka lat, jeśli nie jest właściwie zabezpieczony i
zdywersyfikowany.
Statystyki są bezlitosne:
- 70% fortun znika do
drugiego pokolenia
- 90% – do
trzeciego
- Tylko 3% utraty majątku
wynika z błędów inwestycyjnych – reszta to brak struktury,
komunikacji i przygotowania spadkobierców
AGENDA WEBINARU (60
MINUT)
BLOK 1 — DIAGNOZA: Dlaczego fortuny
giną? (10 min)
- „Od zera do zera w trzech pokoleniach" –
to nie przypadek, to system
- Vanderbiltowie kontra Rothschildowie,
Rockefellerowie, Liechtensteinowie – co zdecydowało o
różnicy?
- Trzy prawdziwe przyczyny utraty majątku:
koncentracja ryzyka, brak governance, nieprzygotowani
spadkobiercy
- Polska specyfika: firmy pierwszego pokolenia,
majątek zbudowany po 1989 r. – co teraz?
BLOK 2 — FILOZOFIA: Dywersyfikacja to
nie technika — to postawa (10 min)
- Markowitz i „jedyny darmowy lunch w
inwestowaniu" – co to naprawdę oznacza dla zamożnych
rodzin?
- Carnegie vs. Buffett – kiedy
koncentracja ma sens, a kiedy jest hazardem
- Cztery warstwy dywersyfikacji, które mają
znaczenie:
-
- Klasy aktywów (akcje,
obligacje, nieruchomości, surowce, private equity)
- Geografia (Europa, USA,
rynki wschodzące, aktywa twarde)
- Sektor (cykliczny vs.
defensywny)
- Czas (systematyczność,
nie wyczucie rynku)
- Dywersyfikacja poza finanse: zarządzanie,
kompetencje, komunikacja, cel
BLOK 3 — PRAKTYKA: Architektura
zdywersyfikowanego majątku rodzinnego (20 min)
- Jak wygląda portfel zamożnej rodziny w
2025/2026 r.?
- Nieruchomości – nadal fundament czy
pułapka koncentracji?
- Aktywa alternatywne i zagraniczne – dostęp,
ryzyko, regulacje
- Family office – kiedy i dla kogo ma
sens?
- Fundacja rodzinna jako jeden z
elementów układanki:
-
- Co wnosi do struktury dywersyfikacji
(ochrona, sukcesja, governance)
- Czego fundacja NIE zastąpi (zarządzanie
inwestycyjne, dywersyfikacja sektorowa)
- Synergia:
fundacja + holding + trust + family office — kiedy to
łączyć?
- Pułapki pseudo-dywersyfikacji: czego unikać
(korelowane aktywa, iluzja spread'u)
BLOK 4 — NIEPEWNE CZASY: Szczególne
ryzyka 2025/2026 (5 min)
- Ryzyko geopolityczne i konfiskata aktywów –
jak historia uczy zarządzania tym ryzykiem
- Zmiany podatkowe w Polsce i UE – co się
zmieniło, co może się zmienić
- Inflacja i ryzyko walutowe – jak
budować odporność portfela
- „Czarne łabędzie" – jak projektować
strukturę majątku na scenariusze, których nie przewidujemy
BLOK 5 — Q&A i dyskusja (15
min)
- Pytania uczestników
- Case study na żywo (anonimizowany przykład
klienta Kancelarii Skarbiec)
KLUCZOWE PRZESŁANIA DLA
UCZESTNIKÓW
- Dywersyfikacja nie gwarantuje najwyższych zwrotów. Gwarantuje
ochronę firmy i zabezpieczenie majątku.
- Fundacja rodzinna to nie silver bullet - to jeden z elementów
architektury, który działa tylko jako część systemu.
- Rothschildowie przeżyli rewolucje, wojny i kryzysy.
Vanderbiltowie nie przeżyli własnych wnuków. Różnica tkwiła w
jednym słowie: dywersyfikacja.
